辛弃疾南归后，初来乍到，对南宋朝廷的怯懦和畏缩并不了解。加上不久即位的宋孝宗表现出想要恢复失地、报仇雪耻的锐气，辛弃疾很是兴奋，写下了《美芹十论》、《九议》等有关抗金北伐的建议。但因其“归正人”的身份，加上豪迈倔强的性格和执着北伐的热情，不为南宋朝所接纳和包容，没有让他去到前线参与抗金，而是被派到江西、湖北、湖南等地担任转运使、安抚使等一类的地方官，治理荒政、整顿治安。这与辛弃疾的抗金北伐理想大相径庭，面对残酷的现实，他只能回到上饶隐居，寄情于山水，唱怀于词赋，为后世留下了大量基调昂扬，热情奔放的词文。
辛弃疾回到江南前，派辛映天去接了母亲和妻儿一起南下，他们先是在江阴跟随辛弃疾为官。这一年，妻子赵雪琪因生下女儿后担心生怕，接着又船车劳顿，在江阴一病不起，不久将离世。
铁满风想到了范玉兰，便帮忙牵线让辛弃疾起京口见到同一时期北归的范邦彦，还见到了真正的范如山。范邦彦本就很欣赏辛弃疾，得知女儿与辛弃疾的那段故事后，便有意将女儿许配给辛弃疾续弦。无奈，范玉兰至从那年送马北上后，一直没有回家，偶尔才有封书信报平安。
直到两年后的元宵节，辛弃疾在人海中“众里寻他千百度，蓦然回首，那人却在，灯火阑珊处。”与范玉兰相逢，从此，携手百年，定居带湖。
为安置家人，辛弃疾在铁满风帮助下，于上饶带湖边王雨萍家的旁边另购了一块地。根据山形地势，亲自设计了“高处建舍，低处辟田”的庄园格局，以“人生在勤，当以力田为先。”自勉，为带湖庄园命名为“稼轩”，从此自号“稼轩居士”。后又在瓢泉动工建新居，经营瓢泉庄园，决意“便此地、结吾庐，待学渊明，更手种、门前五柳”。此后二十多年间，他除了短暂出任外官外，大都在上饶闲居。
辛弃疾把满腔热忱和抱负全倾注在词的创作上，开宋一代新风，其词继承和发扬了苏轼豪放词风，融入了爱国诗人的战斗传统，开拓了词的境界，扩大了词的题材，自成一派。几乎达到无事无意不可入词的地步，用典故极为丰富和流畅，创造性地融汇了诗歌、散文、辞赋等各种文学形式的优点，丰富了词的表现手法，形成了辛词的独特风格。
开禧三年秋天，农历九月初十，爱国词人辛弃疾带着忧愤的心情和爱国之心离开人世，享年68岁，临终时还抱着金错刀大呼“杀贼！杀贼!”。后赠少师，谥号忠敏。
铁满风受伤后随辛弃疾一同住江阴治疗。
半年后，铁满风惦记安置和散落到各地的踏白军兄弟，便偷偷潜回金国。在游走大名、开封、中都、益都等地后，铁满风发现金国在完颜雍的领导下，民心开始安定，派驻的那些兄弟也没有了复兴激情。铁满风只好把一些财产卖掉处理，给那些兄弟发放补偿金和牺牲的家属抚恤金。
最后他在济南城找到李志，李志已在济南有了要好的姑娘，已不想再南下。他劝铁满风放弃收复中原的梦想，利用宋金两国难以大战的机会，安心学范蠡陶渊明，经商务农。铁满风采纳了他的建议，保留一些重要城镇的客栈，决定长期经营，并设想在江南推广发展客栈业。
两年后，他带着从金国赚取的钱财回到江阴。一方面在苏州、建康、临安等地买楼开客栈，另一方面去带湖购地建房以做养老之用。
后来安居带湖，教育子女，帮辛弃疾打理山庄，不再过问江湖事，终老于此。
庆柯从蒙山下来后，先是前往蒙阴、新泰、泰安一路寻找，都没找到。后听说耿京的人头被送往中都，便孤身北上中都，在枢密院停出耿京的人头，回到新泰，将其与尸身缝合安葬。这一来一往就是半年时间，耿寻芳依旧还是毫无消息，仿佛人间蒸发了一般。
在寻找中，他把能找到的地方都找了，连辛家庄都回去过了，蟠龙山也到了。在蟠龙山他见到了举家回迁的父亲和家人。香姨南下海州后，一直水土不服，全身过敏性的痒，找了很多医生，吃了很多药还是不见效果。徐庆本就不想回宋朝，更不忍香姨受苦，便带着锐缨和红缨还有耶律锷的女儿燕儿回到蟠龙山。
山里还有薛铁匠一家人，也有现存的宅子，他们便定居在此。香姨回到蟠龙山，没几天身上不痒了，病好了。
庆柯在蟠龙山住了一个月，还是放心不下寻芳，打听到李铁枪他们已到了川陕地区，便又单枪匹马过去找他们。在李铁枪那儿没见到寻芳，只有叶羌霜、任小小等人。小小想提高自己的武功，便跟随在庆柯身边学艺，两人一起返回。
回来的路上，庆柯绕道去了趟毫州，他沿着当年的足迹，在谯县里里外外寻找，搜寻他和寻芳儿时的记忆。
在先医庙前，一大片的芍药花在秋风中怒放。
秋风吹过，庆柯猛然一惊，寒意袭来，转眼就要两年了，寻芳到现在还是没有任何音讯，难道她和未出世的宝宝就这么没了？他不敢往下想，更觉得自己不该这么想。
“你们找谁呀？”花丛中的探出一个小脑袋，好漂亮的小女孩，应该才一岁多。在她身旁埋头收拾芍药花的女子抬起头，两人呆住了。眼泪奔涌而出。
“师母！你让我们好找。”在任小小的惊呼声中，庆柯和耿寻芳紧紧拥抱在一起。
耿寻芳在新泰被打散后，带着那个亲兵逃出来，先时准备北上抢劫耿京的人头，无奈仆散忠义太强悍，根本不是对手。随着时间拖延，身子更是不方便，她不敢东去，也无法远行，便带着两亲兵来到谯县，在先医庙旁安顿下来，生下女儿。
当听见小女孩甜甜地叫着：“爸爸！”庆柯抱起女儿亲个不停。
庆柯带着他们母女还有耿寻芳的两个女伴一起回到蟠龙山，于此隐居。期间也出山过两次，见金国在完颜雍的领导下，日趋稳定，百姓安居乐业，不愿战争。特别当他知道了辛弃疾的遭遇后，更是不愿再出山。只在山中为徐庆养老送终，为辛赞守坟扫墓。
五年后，任小小艺成下山，先去辛弃疾那儿借了金错刀，再入川投奔李铁枪，参加了王炎组织的义胜军。燕儿也偷偷下山跟着去了川陕。直到后来义胜军战败，叶羌霜和李铁枪等人先后战死，只有任小小活了下来，但失去了一条胳膊，残了一条腿。他没有按辛晓天的话回上饶，而是和燕儿就在成都定居下来。
耶律括里在北方进展不顺利，当年在东京辽阳被完颜雍打败后，他没办法，只好去依附窝斡。两年后，节节败退的窝斡被纥石烈志宁设计，由其手下稍合住与神独斡抓住献给金人，全族被灭。逐斡等人也先后被俘被杀。
只有耶律括里和移剌扎八带着少量士卒和家眷逃脱，向南逃奔。完颜宗亨紧随其后追杀，扎八见追兵紧迫，便带着大量财物向完颜宗亨投降，完颜宗亨见了财物便欣然收下，还停止追击。扎八趁机进言：“耶律括里逃跑了，我愿意前起劝他归降。”完颜宗亨之前听扎八说过耶律括里还有不少财宝，便起了贪欲，答应了扎八的建议，让他起劝降括里。哪里知道这是扎八的诈降，扎八一去不复返，和括里一起投降了宋朝。
宋将李世辅得到了耶律括里和移剌扎八，有了对抗金兵的勇气，便用括里的计谋一举攻克灵璧和虹县，还招降了都统奚挞。括里又向李世辅献策：“北人恃骑射，战胜攻取。今夏月久雨，胶解，弓不可用。”于是李世辅就带他们来攻宿州，与金人一连几战，均大败金军，成功占领宿州。李世辅很是得意忘形，在宿州城内与括里、扎八欢呼胜利，疏于防范。
不久，纥石烈志宁带一万精兵，从睢阳出发前来攻打宿州。李世辅听说金军只有一万来人，便以为人少，很是轻敌，对括里说：“我有十万军，可以用十人起对付一金兵，容易得很！”括里立即问金兵上将旗帜，知道是志宁，于是对李世辅说：“他是撒合辇监军，军虽只有万人，但千万别轻视他。”李世辅不以为然，最终一败再败，损兵折将，丢失宿州。
扎八战死在乱军之中，耶律括里在乱军中逃脱，带着妻子小菲隐入洞庭湖中，一年后探听到辛弃疾在上饶，便带着妻子前去寻找，却听说燕儿随庆柯一家留在了中原，便又带着妻子偷偷渡淮北上。阴差阳错，他们到达蟠龙山时，燕儿刚和任小小离开不久。他们只好就在蟠龙山住下，直到五年后，余锐缨从成都回来，告知他们燕儿的所在，他们俩夫妻又启程西去成都，找到燕儿和任小小夫妻，一家终于团圆。
金错刀被任小小从辛弃疾借走后，再战川陕，痛饮胡虏血。任小小受伤后，金错刀被辛晓天带回带湖。后虽然跟随辛弃疾外出为官几次，且再也未能出鞘杀敌、冲锋陷阵。据说他随辛弃疾殉葬，也说他被耿陵虎背负行走江湖。
英雄之旗落寞！战神之刀归封！